BUY-SIDE OVERNAMEBEGELEIDING
Een onderneming kopen? Eerst grip, dan besluit.
Een overname vraagt om meer dan enthousiasme en een passende koopsom. U moet weten wat u werkelijk koopt, welke risico’s u overneemt en of de transactie financieel uitvoerbaar blijft.
WANNEER DEZE DIENST SPEELT
De belangen van de koper verdienen eigen regie
De verkoper kent zijn onderneming door en door. Als koper moet u in relatief korte tijd waarde, risico’s, voorwaarden en financierbaarheid doorgronden. Wij staan naast u en bewaken de samenhang.
WANNEER SPEELT DIT?
U wilt een onderneming kopen
U moet grip krijgen op waarde, risico’s, voorwaarden, financierbaarheid en het onderhandelingsproces.
ONZE ROL
Onafhankelijk naast de koper
Wij toetsen financiële uitgangspunten, helpen bij scenario’s en voorwaarden en verbinden advies, due diligence en financiering.
HET RESULTAAT
Een uitvoerbaar transactieplan
Een beter onderbouwde overnamebeslissing, met duidelijke grenzen, concrete voorwaarden en een plan dat financierbaar en uitvoerbaar is.
HET KOPERSBELANG CENTRAAL
Niet alleen vragen: kan het? Maar vooral: past het?
Een aantrekkelijke onderneming is niet automatisch een goede overname. We beginnen bij uw strategie: wat moet de aankoop toevoegen en welke risico’s bent u bereid te dragen?
Daarna vertalen we de beschikbare informatie naar een realistisch beeld van de verdiencapaciteit, totale investering en financieringslast. Ook maken we zichtbaar welke aannames nog moeten worden bewezen.
Zo voorkomt u dat enthousiasme, tijdsdruk of een vroeg bod de ruimte voor een zakelijke afweging beperken.
WAT WIJ SAMEN MET U TOETSEN
Zes onderdelen van één overnamebeslissing
01
Strategische aansluiting
Waarom past deze onderneming bij uw ambitie en welke waarde moet de combinatie opleveren?
02
Verdiencapaciteit en waarde
Welke omzet, marge, EBITDA en kasstroom zijn structureel en welke correcties zijn nodig?
03
Risico’s en afhankelijkheden
Hoe afhankelijk is de onderneming van klanten, medewerkers, leveranciers, vergunningen of de verkoper?
04
Totale investering
Naast de koopsom nemen we werkkapitaal, transactiekosten, investeringen en financiële buffers mee.
05
Financierbaarheid
Welke combinatie van eigen middelen, senior debt, verkoperslening, earn-out of risicokapitaal blijft betaalbaar?
06
Voorwaarden en uitvoering
Welke voorbehouden, garanties, afspraken en vervolgstappen beschermen uw positie als koper?
DE TRANSACTIE MOET OP DRIE NIVEAUS KLOPPEN
Waarde, draagkracht en voorwaarden in balans
Een bod kan marktconform zijn en toch te zwaar worden voor de kasstroom. Een financiering kan haalbaar lijken en toch te weinig ruimte laten voor integratie en tegenvallers. Daarom beoordelen we deze drie niveaus altijd in samenhang.
1. Waarde
Wat is de onderneming economisch waard en welke aannames liggen daaronder?
2. Draagkracht
Kan de gecombineerde onderneming rente, aflossing en noodzakelijke investeringen dragen?
3. Voorwaarden
Hoe worden risico’s verdeeld via prijsmechanisme, garanties, earn-out en verkopersbetrokkenheid?
EERST BEGRIJPEN, DAN ADVISEREN
Van eerste vraag tot uitvoerbare overnamekoers
Een goed advies begint niet bij een product of standaardmodel, maar bij de situatie van de ondernemer. Daarom werken we steeds vanuit dezelfde vier stappen.
01
Luisteren
Wat speelt er werkelijk, wat wilt u met de overname bereiken en welke belangen zijn doorslaggevend?
02
Analyseren
Welke feiten, risico’s, waarderingsvraagstukken en scenario’s bepalen de mogelijkheden?
03
Adviseren
Welke koers is realistisch, uitlegbaar, onderhandelbaar en financieel verantwoord?
04
Begeleiden
Wat is nodig om bod, due diligence, financiering, contractering en overdracht daadwerkelijk uit te voeren?
VAN ORIËNTATIE NAAR OVERDRACHT
Wij verbinden de financiële en praktische werkstromen
Een overname kent meerdere adviseurs en beslismomenten. Wij helpen u overzicht te houden, bewaken financiële uitgangspunten en zorgen dat bevindingen worden vertaald naar prijs, voorwaarden en financieringsstructuur.
Oriëntatie en eerste beoordeling
Strategische fit, informatiebehoefte en haalbaarheid.
Bod en intentieafspraken
Bandbreedte, voorwaarden, financierings- en onderzoeksvoorbehoud.
Due diligence en financiering
Bevindingen toetsen, scenario’s actualiseren en kapitaalstructuur uitwerken.
Contractering en overdracht
Financiële afspraken bewaken en voorbereiden op de eerste periode na closing.
OVERWEEGT U EEN ONDERNEMING TE KOPEN?
Breng eerst uw grenzen en mogelijkheden scherp
Leg de overnamekans vertrouwelijk aan ons voor. In een eerste gesprek bespreken we wat u wilt bereiken, welke informatie beschikbaar is en welke vervolgstap verstandig is.